K WEALTH บริการที่ปรึกษาและบริหารความมั่งคั่ง ธนาคารกสิกรไทย ร่วมกับ J.P. Morgan Asset Management จัดงานสัมมนา “K WEALTH: THE PROFESSIONAL PORTFOLIO” เผยแนวโน้มเงินเฟ้อสหรัฐฯ มีโอกาสทยอยชะลอตัวในช่วง 12–18 เดือนข้างหน้า ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ และการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาดลงทุนโลก พร้อมแนะนักลงทุนปรับแนวคิดจากการคาดการณ์ตลาดระยะสั้น สู่การสร้างพอร์ตลงทุนอย่างเป็นระบบ กระจายความเสี่ยง และรักษาวินัยการลงทุน เพื่อรับมือความผันผวนและบรรลุเป้าหมายทางการเงินระยะยาว
K WEALTH ย้ำวินัยลงทุนสำคัญกว่าการคาดเดาตลาด
ดร.ตรีพล ภูมิวสนะ Chief Investment Officer (CIO) K WEALTH ธนาคารกสิกรไทย กล่าวว่า แม้ตลาดการเงินโลกเผชิญความไม่แน่นอนจากเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย นโยบายการค้า และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ แต่หุ้นสหรัฐฯ ยังมีปัจจัยสนับสนุนจากผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่และการลงทุนด้าน AI ที่ขยายตัวต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม ความผันผวนและข้อมูลข่าวสารที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วอาจกระตุ้นให้นักลงทุนตัดสินใจด้วยอารมณ์ โดยเฉพาะความกลัวและความคาดหวังในระยะสั้น จนทำให้พอร์ตเบี่ยงเบนจากเป้าหมายที่วางไว้
K WEALTH จึงเสนอแนวคิด Professional Portfolio ที่มี Core Portfolio เป็นแกนหลัก กระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม ปรับสมดุลพอร์ตอย่างสม่ำเสมอ และใช้พอร์ตส่วนเสริมเพื่อเพิ่มโอกาสการลงทุนในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน โดยมองว่าพอร์ตที่แข็งแกร่งควบคู่กับวินัยในการลงทุนเป็นหัวใจสำคัญของการสร้างความมั่งคั่งระยะยาว
J.P. Morgan มองเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอ หนุนหุ้นและโอกาสลงทุน AI
Dr. Sylvia Sheng, Lead Portfolio Manager of Multi-Asset Solutions Asia จาก J.P. Morgan Asset Management ประเมินว่า เงินเฟ้อสหรัฐฯ มีแนวโน้มทยอยชะลอลงในช่วง 12–18 เดือนข้างหน้า หลังแรงกดดันจากภาษีนำเข้า ราคาพลังงาน และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI เริ่มผ่อนคลายลง อย่างไรก็ตาม ยังต้องติดตามทิศทางค่าจ้างแรงงานและแนวโน้มเงินเฟ้อระยะยาวอย่างใกล้ชิด
ด้านกลยุทธ์การลงทุน ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและบริการสื่อสาร ซึ่งได้รับแรงสนับสนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ขณะที่ตราสารหนี้ภาคเอกชนยังมีความน่าสนใจ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีมีความน่าสนใจมากขึ้น ณ ระดับอัตราผลตอบแทนปัจจุบัน
สำหรับ AI มองว่ายังไม่ใช่ฟองสบู่ เนื่องจากหลายธุรกิจเริ่มสร้างรายได้ เพิ่มประสิทธิภาพ และเห็นผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างเป็นรูปธรรม โอกาสจึงครอบคลุมตั้งแต่ผู้พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานและแพลตฟอร์ม AI ไปจนถึงธุรกิจที่นำเทคโนโลยีไปประยุกต์ใช้ในภาคซอฟต์แวร์ สุขภาพ และบริการทางการเงิน สะท้อนการเปลี่ยนผ่านจากช่วงลงทุนโครงสร้างพื้นฐานไปสู่การสร้างรายได้และผลกำไรจริง
3 ผู้เชี่ยวชาญแนะ 3 แนวทางสร้างพอร์ตแกร่งรับความผันผวน
ภายในงานเสวนา ผู้เชี่ยวชาญจาก J.P. Morgan Asset Management, K WEALTH และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนกสิกรไทย ได้เสนอ 3 แนวทางสำคัญ ได้แก่ การปรับสัดส่วนสินทรัพย์ให้เหมาะกับภาวะตลาด การออกแบบพอร์ตตามเป้าหมายทางการเงิน และการกระจายแหล่งผลตอบแทนเพื่อลดความเสี่ยงกระจุกตัว
นายเอนีส ตียาสิริ Executive Director, Head of Southeast Asia Funds, J.P. Morgan Asset Management กล่าวว่า ความขัดแย้งระหว่างประเทศและมาตรการภาษีการค้าอาจสร้างความผันผวนต่อตลาดหุ้นในระยะสั้น แต่ไม่ได้หมายความว่าปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มการเติบโตระยะยาวของธุรกิจจะเปลี่ยนแปลงตามไปด้วย นักลงทุนจึงควรแยกความผันผวนของราคาออกจากปัจจัยพื้นฐาน พร้อมปรับ Asset Allocation และบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนให้สอดคล้องกับสถานการณ์
นายวีระพล บดีรัฐ Lead Wealth Advisor, K WEALTH ธนาคารกสิกรไทย กล่าวว่า การสร้างพอร์ตควรเริ่มจากเป้าหมายชีวิต เช่น การเกษียณและการส่งต่อความมั่งคั่ง ก่อนพิจารณาระยะเวลาลงทุน ผลตอบแทนที่คาดหวัง และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ โดยใช้แนวทาง Core & Satellite Portfolio ให้ Core Portfolio เป็นฐานสร้างความมั่งคั่งระยะยาว และ Satellite Portfolio เป็นส่วนเสริมเพื่อเพิ่มโอกาสจากธีมการลงทุนที่มีศักยภาพ เช่น AI เทคโนโลยี และเมกะเทรนด์แห่งอนาคต
ขณะที่นายปณตพล ตัณฑวิเชียร, CFA, Chief Investment Officer บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนกสิกรไทย เตือนว่า การถือกองทุนหลายกองไม่ได้หมายความว่าจะกระจายความเสี่ยงได้อย่างแท้จริง หากกองทุนเหล่านั้นลงทุนซ้ำในหุ้น ภูมิภาค หรือธีมเดียวกัน โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ นักลงทุนจึงควรพิจารณาความแตกต่างของแหล่งผลตอบแทน ทั้งประเภทสินทรัพย์ ภูมิภาค กลยุทธ์ และความเสี่ยงด้านสกุลเงิน เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นให้พอร์ตในระยะยาว
K-WealthPLUS Series ต่อยอดพอร์ตลงทุนมืออาชีพ
K WEALTH นำแนวคิด Professional Portfolio มาต่อยอดผ่านกองทุน K-WealthPLUS Series ซึ่งพัฒนาร่วมกับ J.P. Morgan Asset Management เพื่อช่วยผู้ลงทุนสร้าง Core Portfolio ด้วยการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลก ให้เหมาะกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ผ่าน 3 กองทุน ได้แก่ K-WPBALANCED, K-WPSPEEDUP และ K-WPULTIMATE
กองทุนในกลุ่มดังกล่าวบริหารพอร์ตเชิงรุก โดยปรับสัดส่วนการลงทุนตามภาวะตลาดและมุมมองการลงทุนในแต่ละช่วงเวลา พร้อมกระจายการลงทุนในสินทรัพย์และภูมิภาคต่าง ๆ เพื่อช่วยบริหารความเสี่ยงและเพิ่มความยืดหยุ่นในการรับมือกับความผันผวน
K WEALTH ย้ำว่า ความสำเร็จในการลงทุนไม่จำเป็นต้องมาจากการคาดการณ์ตลาดได้อย่างแม่นยำที่สุด แต่เกิดจากการมีพอร์ตที่สอดคล้องกับเป้าหมาย กระจายความเสี่ยงจากหลายแหล่งผลตอบแทน และปรับพอร์ตอย่างมีวินัย พร้อมทำหน้าที่ Trusted Wealth Advisor ผสานมุมมองการลงทุนระดับโลกเข้ากับการบริหารความมั่งคั่งอย่างเป็นระบบ เพื่อสนับสนุนการสร้าง รักษา และส่งต่อความมั่งคั่งในระยะยาว
ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรศึกษาลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และหนังสือชี้ชวนก่อนตัดสินใจลงทุน โดยกองทุนอาจป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน
